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Diversos estudos têm buscado propor modelos de previsão de insolvência de empresas. São raras as pesquisas que se associam as propostas existentes a partir do desenvolvimento de modelos matemáticos mais atualizados. Considerando os modelos atualmente disponíveis, este estudo tem por objetivo propor um modelo inovador de previsão de insolvência a partir de índices financeiros. Através da análise da situação das empresas por meio da aplicação de modelos teórico-empíricos já atuais e, observando o grau de confiabilidade dos modelos existentes, desenvolveu-se um modelo de previsão de insolvência, confrontando por sua vez o modelo proposto com os modelos disponíveis. Para atingir estes objetivos, empregou-se análise discriminante a fim de evidenciar quais os índices financeiros melhor explicam a falência das organizações pesquisadas, classificando-as em solventes e insolventes. Concluiu-se, a partir das informações levantadas e a análise dos resultados, que a análise discriminante pelo método direto obteve 76,1% de precisão na classificação. Já o método passo a passo ou por etapas, obteve 68,1%. Por fim,a validação cruzada obteve 70% de precisão na classificação das companhias selecionadas para a amostra.
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